Processen

Processen en informatiestromen van VB-PUO

De maandcyclus van de solidaire en flexibele premieregeling stap voor stap op de T-dagenlijn, plus feedback, correctie, chunking, transport en releasebeleid, met per stap wie wat stuurt en welk SIVI-bericht daarbij hoort.

Solidaire premieregeling (SPR)

De maandcyclus van de solidaire premieregeling: vier informatiestromen in samenhangIn de SPR wisselen PUO en vermogensbeheerketen elke maand vier berichten uit.
Bericht 1 Vermogen: aanvangsvermogen per regeling en cohortDe PUO stuurt aan het begin van de periode het totale pensioenvermogen per regeling, uitgesplitst naar cohorten.
Bericht 2 Cashflow: SPR-route of FPR-route, prospectief of retrospectiefBericht 2 kent per regeling twee uitsplitsingen die elkaar uitsluiten: per cohort (SPR-route) of per beleggingsportefeuille (FPR-route).
Bericht 3 Pensioenprojectie: gewogen afgedekte uitkeringen per cohort of per portefeuilleDe PUO projecteert de toekomstige uitkeringen en weegt ze met het afdekkingspercentage: het totaal onder de regeling, uitgesplitst per cohort (SPR-route) of, sinds de definitieve Release 2027, per beleggingsportefeuille (FPR-route).
Bericht 4 Rendementsinformatie: direct of indirect beschermingsrendementDe beleggingsadministrateur rapporteert het resultaat per portefeuille; optioneel splitst hij het rendement per cohort in beschermings- en overrendement.

Flexibele premieregeling (FPR): orders (berichten 5 en 6)

Orders in de FPR: netten, orderopdracht (5) en orderconfirmation (6)In de FPR net de PUO de mutaties van deelnemers tot orders per fonds en stuurt die met bericht 5 naar de beleggingsadministrateur (BA), die de uitvoering met bericht 6 bevestigt.
Wie de order verwerkt: broker, transfer agent of orderdesk, met dezelfde berichten 5 en 6De partij die een order verwerkt, kan een broker, transfer agent of orderdesk zijn (handleiding §4.2).
De switch-conventie: switchfrom, switchto, financialInformationRef en switchTypeSinds Release 2027 is een switch tussen fondsen geen aparte ordersoort meer maar een paar van twee orders: een verkoop (switchfrom) en een aankoop (switchto), gekoppeld via financialInformationRef.
Van orderopdracht naar orderconfirmation: de 00541/00542-cyclusElke orderopdracht (5) krijgt een orderconfirmation (6) terug die via refKey en, bij switches, financialInformationRef aan de opdracht wordt gekoppeld.
Lifecycle en cohorten: leeftijds- en bandbreedte-rebalancingDeelnemers worden per lifecycle-fase in cohorten gegroepeerd, met een gezamenlijke beleggingsmix.

Flexibele premieregeling (FPR): beleggingspools en maandcyclus (berichten 10, 13, 14 en 15)

De maandcyclus van de FPR: orders, beleggingspools en units van T-4 tot T+3De definitieve Release 2027 beschrijft één FPR-model (#124) met twee delen: orders (berichten 5 en 6) en beleggingspools (berichten 10, 13, 14 en 15).
T-4 unit-administratie: orderopdracht (00541) en voorlopige NAV (00555b)Vier werkdagen voor de transactiedatum stuurt de PUO de genette orders (5) en levert de beleggingsadministrateur de voorlopige unitwaarde per pool (13).
T-4 stuurinformatie: 00553 naar de fiduciair en 0001c naar de LDI-managerOp T-4 ontvangt de fiduciair per beleggingspool de netto aan- of verkoopbehoefte (bericht 10) van de beleggingsadministrateur, en ontvangt de LDI-manager het renterisicoprofiel (bericht 3).
T tot T+3: uitvoering op LDI- en niet-LDI-portefeuillesOp de transactiedatum voert de LDI-manager uit op het LDI-mandaat (beschermingsrendement) en voeren de vermogensbeheerders uit op de overige portefeuilles.
T+3: definitieve NAV (00555b) en betaalinformatie (00556)Na afwikkeling levert de beleggingsadministrateur de definitieve maandultimo-NAV per pool (13) aan de PUO.
Corporate actions (00557): dividend, rebate, stockdividend en productwijzigingNieuw in Release 2027: de vermogensbeheerketen meldt gebeurtenissen op beleggingsproducten die in de vermogensadministratie zijn verwerkt maar niet vanzelf in de PUO-systemen zichtbaar zijn.
Collectieve uitkeringsfase, geunitiseerde variantIn de geunitiseerde variant worden opbouw- en uitkeringsfase gecombineerd via netten: dezelfde orderstromen (berichten 5 en 6) dekken beide fasen en de collectieve uitkeringspot neemt via units deel in dezelfde beleggingspools..
Collectieve uitkeringsfase, niet-geunitiseerde variantIn de niet-geunitiseerde variant wordt de collectieve uitkeringsfase (CVP) in euro's geadministreerd.
SPR-berichten gebruiken in de flexibele premieregeling (collectieve stromen)De FPR-berichten 5 tot en met 15 dekken alleen geunitiseerde stromen.
Rollen in de FPR: PUO, pooladministrateur, fiduciair, beleggingsadministrateur en beleggersDe FPR verdeelt de administratie over vier rollen.

Ketenafspraken: feedback, correctie, chunking, transport, releases

Feedback: de zes interactiepatronen (synchroon, asynchroon en panic)De OpenAPI-specificatie definieert zes vaste scenario's voor de afhandeling van een bericht.
Correctie en herverzending: eenmaal geaccepteerd wordt niet eenzijdig gecorrigeerdNa een afwijzing mag de verzender zonder overleg een gecorrigeerd bericht sturen.
Chunking aan de verzenderszijde: een groot bericht splitsenSinds Release 2026 kan een groot bericht (typisch bericht 3 met duizenden cohorten) in deelberichten worden gesplitst.
Chunking aan de ontvangerszijde: deelberichten verwerken en samenvoegenDe ontvanger herkent een chunk aan het chunking-blok, bewaart de chunks per currentChunkId, controleert of de reeks compleet is (chunkSequenceNumber 1 tot totalNumberOfChunks) en voegt de berichtdelen samen volgens de JMESPath-verwijzingen voordat de inhoudelijke verwerking start..
Transport en beveiliging: REST, OAuth 2.0, mTLS, x-api-key en x-jws-signatureVB-PUO gebruikt uitsluitend RESTful API's over HTTPS in een push-model: de verzender neemt het initiatief.
Releasebeleid en versiebeheer: jaarcyclus, drie actieve releases en afdDefinitionVersionSIVI brengt de standaard uit in jaarreleases.