Processen
Processen en informatiestromen van VB-PUO
De maandcyclus van de solidaire en flexibele premieregeling stap voor stap op de T-dagenlijn, plus feedback, correctie, chunking, transport en releasebeleid, met per stap wie wat stuurt en welk SIVI-bericht daarbij hoort.
Solidaire premieregeling (SPR)
- De maandcyclus van de solidaire premieregeling: vier informatiestromen in samenhangIn de SPR wisselen PUO en vermogensbeheerketen elke maand vier berichten uit.
- Bericht 1 Vermogen: aanvangsvermogen per regeling en cohortDe PUO stuurt aan het begin van de periode het totale pensioenvermogen per regeling, uitgesplitst naar cohorten.
- Bericht 2 Cashflow: SPR-route of FPR-route, prospectief of retrospectiefBericht 2 kent twee invulpatronen die elkaar uitsluiten: per cohort (SPR-route) of per beleggingsportefeuille (FPR-route).
- Bericht 3 Pensioenprojectie: gewogen afgedekte uitkeringen per cohortDe PUO projecteert per cohort de toekomstige uitkeringen en weegt ze met het afdekkingspercentage.
- Bericht 4 Rendementsinformatie: direct of indirect beschermingsrendementDe beleggingsadministrateur rapporteert het resultaat per portefeuille; optioneel splitst hij het rendement per cohort in beschermings- en overrendement.
Flexibele premieregeling, model 1 (direct ordermodel)
- FPR model 1a: het directe ordermodel met marktpartijenIn model 1a handelt de pensioenuitvoerder rechtstreeks in dagelijks verhandelbare beleggingsfondsen bij marktpartijen.
- FPR model 1b: het ordermodel via een orderplatform van custodian of fiduciairModel 1b is gelijk aan 1a, maar de orders lopen via een orderplatform (bijvoorbeeld AllFunds of Fundsettle) dat door de custodian of fiduciair wordt aangeboden.
- De switch-conventie: switchfrom, switchto, financialInformationRef en switchTypeSinds Release 2027 is een switch tussen fondsen geen aparte ordersoort meer maar een paar van twee orders: een verkoop (switchfrom) en een aankoop (switchto), gekoppeld via financialInformationRef.
- Van orderopdracht naar orderconfirmation: de 00541/00542-cyclusElke orderopdracht (5) krijgt een orderconfirmation (6) terug die via refKey en, bij switches, financialInformationRef aan de opdracht wordt gekoppeld.
- Lifecycle en cohortenpools: leeftijds- en bandbreedte-rebalancingCohortenpools groeperen deelnemers per lifecycle-fase met uniforme allocatiegewichten.
Flexibele premieregeling, model 2 (gelaagd ordermodel)
- FPR model 2: het gelaagde ordermodel met beleggingspools en unitsModel 2 is bedoeld voor grotere collectieve DC-regelingen en illiquide of niet-platformverhandelbare beleggingen.
- T-4 unit-administratie: orderopdracht (00541) en voorlopige NAV (00555b)Vier werkdagen voor de transactiedatum stuurt de PUO de genette orders (5) en levert de beleggingsadministrateur de voorlopige unitwaarde per pool (13).
- T-4 stuurinformatie: 00553 naar de fiduciair en 0001c naar de LDI-managerOp T-4 ontvangt de fiduciair per beleggingspool de netto aan- of verkoopbehoefte (bericht 10) van de PUO of de beleggingsadministrateur, en ontvangt de LDI-manager het renterisicoprofiel (bericht 3).
- T tot T+3: uitvoering op LDI- en niet-LDI-portefeuillesOp de transactiedatum voert de LDI-manager uit op het LDI-mandaat (beschermingsrendement) en voeren de vermogensbeheerders uit op de overige portefeuilles.
- T+3: definitieve NAV (00555b) en betaalinformatie (00556)Na afwikkeling levert de beleggingsadministrateur de definitieve maandultimo-NAV per pool (13).
- Corporate actions (00557): dividend, rebate, stockdividend en productwijzigingNieuw in Release 2027: de vermogensbeheerketen meldt gebeurtenissen op beleggingsproducten die in de vermogensadministratie zijn verwerkt maar niet vanzelf in de PUO-systemen zichtbaar zijn.
- Collectieve uitkeringsfase, geunitiseerde variantIn de geunitiseerde variant worden opbouw- en uitkeringsfase gecombineerd via netten: dezelfde orderstromen (berichten 5 en 6) dekken beide fasen en de collectieve uitkeringspot neemt via units deel in dezelfde beleggingspools..
- Collectieve uitkeringsfase, niet-geunitiseerde variantIn de niet-geunitiseerde variant wordt de collectieve uitkeringspot als aparte europot beheerd.
- SPR-berichten gebruiken in de flexibele premieregeling (collectieve stromen)De FPR-berichten 5 tot en met 15 dekken alleen geunitiseerde stromen.
- Rollen in model 2: PUO, pooladministrateur, fiduciair, beleggingsadministrateur en beleggersModel 2 verdeelt de administratie over vier rollen.
Ketenafspraken: feedback, correctie, chunking, transport, releases
- Feedback: de zes interactiepatronen (synchroon, asynchroon en panic)De OpenAPI-specificatie definieert zes vaste scenario's voor de afhandeling van een bericht.
- Correctie en herverzending: eenmaal geaccepteerd wordt niet eenzijdig gecorrigeerdNa een afwijzing mag de verzender zonder overleg een gecorrigeerd bericht sturen.
- Chunking aan de verzenderszijde: een groot bericht splitsenSinds Release 2026 kan een groot bericht (typisch bericht 3 met duizenden cohorten) in deelberichten worden gesplitst.
- Chunking aan de ontvangerszijde: deelberichten verwerken en samenvoegenDe ontvanger herkent een chunk aan het chunking-blok, bewaart de chunks per currentChunkId, controleert of de reeks compleet is (chunkSequenceNumber 1 tot totalNumberOfChunks) en voegt de berichtdelen samen volgens de JMESPath-verwijzingen voordat de inhoudelijke verwerking start..
- Transport en beveiliging: REST, x-api-key, OAuth 2.0, mTLS en x-jws-signatureVB-PUO gebruikt uitsluitend RESTful API's over HTTPS in een push-model: de verzender neemt het initiatief.
- Releasebeleid en versiebeheer: jaarcyclus, drie actieve releases en afdDefinitionVersionSIVI publiceert elk jaar een pre-release eind juni en een definitieve release eind september.