Begrippen
Begrippen van de VB-PUO-standaard
96 begrippen uit de handleiding van SIVI, tweetalig, met de betekenis in de keten en de berichten en attributen waarin elk begrip landt.
A
- AFD 2.0AFD 2.0De All Finance Datacatalogus van SIVI, de gegevensstandaard waarop VB-PUO technisch is gebaseerd: entiteiten, attributen en codelijsten van VB-PUO zijn AFD 2.0-definities, uitgeleverd via AFD Online Samenstellen (AOS)..
- AfdekkingspercentageHedging percentageDe mate waarin de rentegevoeligheid van de verwachte pensioenuitkeringen is afgedekt met beschermingsbeleggingen.
- Algemeen pensioenfonds (APF)General pension fund (APF)Een pensioenfonds dat meerdere pensioenregelingen van verschillende werkgevers in afgescheiden kringen uitvoert.
- APIAPIGestructureerde koppeling waarmee applicaties geautomatiseerd communiceren via webservices.
- Asset serviceproviderAsset service providerAndere naam voor de beleggingsadministrateur: de onafhankelijke partij, vaak de custodian, die de beleggingsadministratie voor de pensioenuitvoerder voert en in de standaard de rol BA vervult..
- AttribuutAttributeEen uniek gegevenselement van een entiteit, bijvoorbeeld startAmount van de entiteit pension.cohort.
B
- Bank Identifier Code (BIC)Bank Identifier Code (BIC)Internationale bankcode (bijvoorbeeld ABNANL2A) waarmee in bericht 14 de bank van de crediteur en eventueel de correspondentbank worden geïdentificeerd..
- Begrijpelijkheid van een gegevenUnderstandability of dataKwaliteitsdimensie: de mate waarin een gegeven door gebruikers gelezen en geïnterpreteerd kan worden.
- BeleggingenmethodeInvestments methodMethode waarbij het beschermingsrendement buiten de pensioenuitvoering wordt bepaald op basis van de werkelijke renteafdekking (direct beschermingsrendement), in tegenstelling tot de rentetermijnstructuurmethode..
- Beleggingsadministrateur (BA)Investment administrator (BA)De onafhankelijke partij die de beleggingsadministratie voert: posities, units en waarden per beleggingspool.
- Beleggingsorder (beleggingsinstructie)Investment order (investment instruction)Opdracht tot aan- of verkoop van beleggingen.
- BeleggingspoolInvestment poolEen verzameling beleggingen met gemeenschappelijke kenmerken (bijvoorbeeld wereldwijde aandelen of een LDI-mandaat) waarin cohorten via units deelnemen.
- BerichtMessageEen koppelvlakspecificatie voor de uitwisseling tussen applicaties.
- BerichtschemaMessage schemaDe formele definitie van een bericht als JSON Schema (sinds Release 2027 draft 2020-12), inclusief entiteiten, attributen, verplichting en codelijsten.
- BerichtstructuurMessage structureDe hiërarchie van entiteiten en attributen in een bericht: commonTechnical, commonFunctional, party met daaronder pensionProvider, scheme, cohort, portfolio of pool.
- BeschermingsportefeuilleProtection portfolioHet deel van de portefeuille dat het beschermingsrendement genereert door het renterisico van de verwachte uitkeringen af te dekken, meestal met een LDI-mandaat..
- BeschermingsrendementProtection returnHet rendement dat aan een cohort wordt toegedeeld om de nominale stabiliteit van de (verwachte) pensioenuitkeringen te beschermen tegen renteveranderingen.
- Book of records (ABOR / IBOR)Book of records (ABOR / IBOR)De boekhoudkundige beleggingsadministratie.
C
- Chunking (deelberichten)Chunking (sub-messages)Het verwerkingsprotocol van Release 2026 voor grote berichten: de verzender splitst een bericht in genummerde deelberichten met een gedeelde currentChunkId, chunkSequenceNumber, totalNumberOfChunks en JMESPath-verwijzingen (chunkFragmentPaths); de ontvanger voegt ze weer samen..
- CohortenCohortsGroepen deelnemers die voor de toedeling van rendement en risico worden samengenomen, meestal naar leeftijd (leeftijdscohort) en deelnemerstatus.
- CohortenpoolCohort poolDe verzameling beleggingen van één cohort in de flexibele premieregeling, opgebouwd uit units in beleggingspools.
- Collectieve uitkeringsfase (CVP / CVU)Collective payout phaseDe fase in de flexibele premieregeling waarin pensioenuitkeringen collectief worden gefinancierd.
- Consistentie van gegevensData consistencyKwaliteitsdimensie: gegevens zijn vrij van tegenstrijdigheden, binnen een bericht en tussen berichten.
- CSV-bestandCSV fileGegevensbestand met gescheiden waarden.
- Custodian (bewaarbank)CustodianDe bewaarinstelling die de beleggingen in bewaring heeft en een onafhankelijke waardering en performance vaststelt.
D
- Data exchange (gegevensuitwisseling)Data exchangeHet geautomatiseerd delen van gegevens tussen applicaties op basis van afgesproken standaarden.
- Data governanceData governanceHet stelsel van normen en beleid dat kwaliteit, beveiliging en toegankelijkheid van gegevens borgt.
- Defined Benefit (DB)Defined Benefit (DB)Pensioenregeling met een vooraf toegezegde uitkering.
- Defined Contribution (DC)Defined Contribution (DC)Regeling met een vaste premie waarbij de uitkering afhangt van het beleggingsresultaat.
- Direct beschermingsrendementDirect protection returnHet werkelijke rendement van een of meer directe beschermingsportefeuilles, dat als beschermingsrendement aan de cohorten wordt toegedeeld.
- DNB-jaarstaat kosten vermogensbeheer (J402)DNB annual statement asset-management costs (J402)De DNB-rapportage waarin de kosten van vermogensbeheer worden uitgesplitst naar beheerkosten, prestatievergoedingen en transactiekosten.
E
- EntiteitEntityEen object met identiteit en beschrijvende attributen, in AFD 2.0 aangeduid als entiteit.entiteittype (bijvoorbeeld pension.cohort).
F
- Fiduciair manager (FM)Fiduciary manager (FM)De integrale regisseur van het vermogensbeheer die het strategische beleggingsbeleid van het fonds uitvoert via meerdere vermogensbeheerders en LDI-managers.
- Flexibele premieregeling (FPR)Flexible premium arrangement (FPR)Premieregeling waarin de premie individueel wordt belegd en het opgebouwde kapitaal een variabele of vaste uitkering financiert.
G
- GegevenData itemFeitelijke weergave die geschikt is voor overdracht, interpretatie of verwerking; de waarde van een attribuut..
- GegevensgroepData groupEen logisch samenhangende verzameling gegevenselementen, in de berichten een entiteit zoals financialInformation.reportingPeriod..
- Gegevenskwaliteit (datakwaliteit)Data qualityDe mate waarin gegevens voldoen aan de gestelde eisen en geschikt zijn voor hun doel.
- GegevensoverdraagbaarheidData portabilityHet gemak waarmee gegevens tussen interoperabele applicaties kunnen worden verplaatst.
- Geprojecteerde pensioenuitkeringenProjected pension paymentsDe verwachte toekomstige uitkeringen op basis van het opgebouwde pensioenvermogen, per cohort en per uitkeringsdatum.
I
- Identifier (ISIN, SEDOL)Identifier (ISIN, SEDOL)Unieke sleutel van een beleggingsinstrument.
- Indirect beschermingsrendementIndirect protection returnBeschermingsrendement dat via de rentetermijnstructuur wordt bepaald (RTS-methode) in plaats van uit werkelijke beschermingsportefeuilles..
- Instruction date (orderdatum)Instruction dateDe datum waarop de pensioenuitvoerder de beleggingsorder of instructie verstuurt; in de maandcyclus van FPR model 2 is dat T-4..
- InteroperabiliteitInteroperabilityHet vermogen van organisaties om informatie effectief te delen met compatibele systemen en processen.
- ISINISINInternational Securities Identification Number: twaalfpositige code (landcode plus nationaal nummer) die een effect wereldwijd identificeert.
K
- KoppelvlakInterfaceHet geheel van afspraken dat gegevensuitwisseling tussen systemen mogelijk maakt: berichten, transport, beveiliging en feedback.
- KwaliteitseisQuality requirementEen norm, vaak gekwantificeerd, waaraan gegevens moeten voldoen; in de schema's uitgedrukt als type, maxLength, multipleOf, verplichting en codelijst..
L
- LDI-managerLDI managerSpecialist die het LDI-mandaat (liability-driven investment) beheert: de portefeuille die het renterisico van de verplichtingen afdekt.
- LDI-mandaatLDI mandateEen op maat ingerichte portefeuille die het renterisico afdekt volgens afgesproken richtlijnen; de bron van het directe beschermingsrendement..
- Leidende beleggingsadministratieLeading investment administrationDe administratie die als primaire bron geldt voor het persoonlijke pensioenvermogen en de toezichtrapportages, meestal de ABOR van de beleggingsadministrateur.
- LifecycleLifecycleBeleggingsstrategie in de flexibele premieregeling waarbij het risico wordt afgebouwd naarmate de pensioendatum nadert.
- Lokale valutaLocal currencyDe oorspronkelijke valuta waarin een beleggingsinstrument noteert.
- LookthroughLook-throughDoorkijk naar de onderliggende beleggingen van een fonds of pool.
M
- MandaatMandateBeleggingsopdracht aan een vermogensbeheerder om een portefeuille volgens afgesproken richtlijnen te beheren.
- Metadata (metagegevens)MetadataGegevens die de context, structuur en het beheer van andere gegevens beschrijven.
N
- Net asset value (NAV, unitwaarde)Net asset value (NAV, unit value)De waarde van één unit in een beleggingspool: de nettowaarde van de pool gedeeld door het aantal units.
- NettenNettingHet salderen van beleggingsorders in hetzelfde product, bijvoorbeeld aankopen voor jongere en verkopen voor oudere cohorten, tot één nettotransactie.
O
- Onweerlegbaarheid van een gegevenNon-repudiation of dataZender noch ontvanger kan de verzending of ontvangst van een bericht ontkennen.
- OverrendementExcess returnHet totale rendement minus het toegedeelde beschermingsrendement (en het effect van veranderingen in de levensverwachting).
P
- ParticipatiewaardeParticipation valueDe waarde van een deelneming (participatie) van een cohort of deelnemer in een pool.
- PensioenfondsPension fundInstelling die pensioenregelingen voor een bedrijfstak, onderneming of beroepsgroep beheert en uitvoert.
- PensioenregelingPension schemeDe afspraak tussen werkgever en werknemers over de pensioenaanspraken.
- PensioenreglementPension regulationsHet document waarin de pensioenuitvoerder de rechten en plichten van deelnemers vastlegt, inclusief de toedelingsregels die bepalen hoe het rendement uit bericht 4 wordt verdeeld..
- PensioenuitvoerderPension providerDe organisatie die een pensioenregeling uitvoert: pensioenfonds, verzekeraar, premiepensioeninstelling of algemeen pensioenfonds.
- Pensioenuitvoeringsorganisatie (PUO)Pension administration organisation (PUO)De organisatie die de pensioenadministratie voert, in opdracht van een of meer fondsen of als zelf uitvoerend fonds.
- PensioenverzekeraarPension insurerVerzekeraar die pensioenregelingen aanbiedt en uitvoert.
- Plausibiliteit van een gegevenPlausibility of dataDe mate waarin een gegeven waar en geloofwaardig overkomt.
- Portefeuille (portfolio)PortfolioVerzameling beleggingen.
- Precisie van een gegevenPrecision of dataDe mate van exactheid: bedragen met twee of zes decimalen, percentages met twaalf.
- Premie-uitkeringsovereenkomstPremium-benefit agreementVerzekerde regeling waarin de premie individueel wordt belegd en de deelnemer bij pensionering kiest tussen een variabele en een vaste uitkering.
- Premiepensioeninstelling (PPI)Premium pension institution (PPI)Financiële instelling die premieregelingen uitvoert zonder zelf risico te dragen.
- ProjectierendementProjection returnHet verwachte toekomstige rendement waarmee een variabele uitkering wordt berekend.
- puvCodepuvCodeDe code van de pensioenuitvoerder uit codelijst AFDIDP (bijvoorbeeld U0003 voor Pensioenfonds Openbare Bibliotheken) waarmee party.pensionProvider in elk bericht wordt geïdentificeerd.
R
- RebalancenRebalancingHet periodiek terugbrengen van de portefeuille naar de doelgewichten, leeftijdsgebonden (jaarlijks) of bij overschrijding van bandbreedtes.
- ReconciliatieReconciliationHet vergelijken en verklaren van verschillen tussen administraties: pensioenadministratie, beleggingsadministratie (ABOR) en schaduwadministratie (IBOR).
- Rentetermijnstructuurmethode (RTS)Term-structure methodMethode waarbij het beschermingsrendement theoretisch wordt bepaald uit de verandering van de rentetermijnstructuur (indirect beschermingsrendement), los van de werkelijke beleggingen.
- RisicodelingsreserveRisk-sharing reserveCollectieve reserve in de flexibele premieregeling die financiële mee- en tegenvallers deelt.
S
- SemantiekSemanticsDe betekenis van begrippen en velden.
- Settlement dateSettlement dateDe datum waarop een beleggingsorder volledig is afgewikkeld (T+1 tot T+4).
- Solidaire premieregeling (SPR)Solidarity premium arrangement (SPR)Premieregeling waarin de premies collectief worden belegd en het resultaat via toedelingsregels aan cohorten wordt toegedeeld, met een solidariteitsreserve.
- SolidariteitsreserveSolidarity reserveCollectieve reserve in de solidaire premieregeling die financiële mee- en tegenvallers deelt met toekomstige deelnemers.
- StandaardStandardGedocumenteerde afspraken over informatie of processen van een erkende standaardisatieorganisatie.
- Straight-through processing (STP)Straight-through processing (STP)Geautomatiseerde, opeenvolgende verwerking zonder menselijke tussenkomst.
T
- Toedelingsbeleid (toedelingsregels)Allocation policy (allocation rules)De regels waarmee het collectieve rendement wordt verdeeld over cohorten en persoonlijke pensioenvermogens: beschermingsrendement per cohort, overrendement naar risicoblootstelling, en de solidariteitsreserve.
- Total market value (TMV)Total market value (TMV)De nettowaarde van de beleggingen; per beleggingspool het product van unitwaarde en aantal units (unitsSummedValueAmount in bericht 13)..
- Trade date (transactiedatum)Trade dateDe datum waarop een order wordt uitgevoerd; in de maandcyclus van FPR model 2 is dit T, met de orderopdracht op T-4 en de bevestiging en definitieve NAV op T+3..
- Transfer agent (registrar)Transfer agent (registrar)De partij die het register van deelnemingen in een beleggingsfonds bijhoudt en orders in dat fonds verwerkt.
- TransparantieTransparencyDe mate waarin betrokkenen begrijpen hoe gegevens over hen worden gebruikt.
U
- UnitwaardeUnit valueDe waarde van één unit van een beleggingspool; zie NAV.
V
- Validiteit van gegevensValidity of dataDe mate waarin gegevens voldoen aan de verwachte structuur en het opslagformaat.
- Valuation date (waarderingsdatum)Valuation dateDe datum waarop een beleggingspool wordt gewaardeerd om de unitwaarde te bepalen; in de berichten participationValuationDate..
- Value date (valutadatum)Value dateDe datum waarop een betaling wordt verrekend; in bericht 14 de valueDate van de betaalinstructie..
- VerbandscontroleConsistency checkEen controle op de samenhang tussen velden of berichten die verder gaat dan het schema, bijvoorbeeld: de cohortsom is gelijk aan het regelingtotaal, of precies één van tradeAmount en tradeQuantity is gevuld.
- Vermogensbeheerder (VB)Asset manager (VB)Verzamelnaam voor de partijen aan de vermogenskant: fiduciair manager, operationele vermogensbeheerders, LDI-managers, beleggingsadministrateurs en custodians.
- Voorziening pensioenverplichtingen (VPV)Provision for pension liabilities (VPV)Het kapitaal dat nodig is om de huidige en toekomstige pensioenverplichtingen na te komen; onder de Wtp vervangen door persoonlijke pensioenvermogens, maar nog gebruikt in de RTS-methode (schaduw-VPV)..
W
- Wisselkoers (FX-rate)Foreign exchange rate (FX rate)De koers waarmee een beleggingswaarde in vreemde valuta naar euro wordt omgerekend.
Z
- Zelf uitvoerend fonds (ZAF)Self-administering fund (ZAF)Pensioenfonds dat de administratie en het vermogensbeheer in eigen huis uitvoert.